里昂发表报告指,康师傅(00322.HK) -0.080 (-0.714%) 沽空 $5.87千万; 比率 27.734% 管理层提供了新的2025财政年度营收指引目标,为按年持平至低单位数,核心净利按年增长率达双位数。展望下半年,该行仍认为竞争格局和饮料复苏仍存在不确定性,因此其收入预测略低於公司指引目标。
然而,由於有更好的成本控制空间,里昂认为康师傅利润增长的能见度较高,且认为其双位数核心利润增长指引目标应该可以达到。该行略为调整盈利预测,并将目标价由12.2元下调至11.6元;维持「持有」评级。(ha/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-13 16:25。)
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